تحلیل ها

خوشبینی بکام نسبت به فروش و احتمال فراوان تعدیل منفی سود سال 94

کد: 13023 تاریخ انتشار :۱۷ آذر ۱۳۹۴ ساعت ۰۶:۳۰

بکام در گزارش شش ماهه حسابرسی شده خود مبلغ 41 ریال زیان به ازای هر سهم محقق کرده است و در عین حال با خوشبینی قابل توجه نسبت به عملیات شرکت و همچنین امید به فروش داراییهای ثابت خود، تحقق سود 459 ریالی را در پایان سال 94 برآورد کرده است. بررسی ها نشان می‌دهد وضعیت عملیاتی شرکت مرتبا در حال افول می باشد و در نتیجه شرکت برای جبران زیان خود اقدام به فروش دارایی ثابت و شناسایی سود غیرعملیاتی نموده است. هزینههای مالی شرکت در حال افزایش می باشد به طوریکه در بودجه 94 به حدود دو برابر سود عملیاتی شرکت رسیده است و زنگ خطر را برای سهامداران آن به صدا درآورده است. مهمترین معضل بکام در حال حاضر کاهش فروش و تهدید کسب و کار شرکت به دلیل کاهش استقبال نسبت به محصولات تولیدی شرکت به علت تغییر تکنولوژی مخابراتی از یک سود وافزایش هزینه های مالی شرکت و زیانده شدن شرکت از سوی دیگر می باشد. پوشش ضعیف فروش در گزارش شش ماهه ( برابر با 27 درصد) و افزایش هزینه های مالی باعث زیانده شرکت در شش ماهه نخست شده است و در صورتیکه این روند ادامه داشته باشد حتی درصورت تحقق کامل حدود 38 میلیارد تومان فروش داراییهای ثابت شرکت ( که در بودجه در نظر گرفته شده است) بازهم سود خالص 459 ریالی شرکت محقق نخواهد شد و در بهترین حالت سود خالص شرکت با در نظر گرفتن فروش داراییهیا ثابت در محدوده 300 ریال به ازای هر سهم قرار خواهد گرفت که به معنا تعدیل منفی حدود 35 درصدی سهم در سال 94 خواهد بود. بررسیها نشان میدهد شرکت فروش خود را همواره با خوش بینی برآورد میکند و سپس گزارشهای 9 و 12 ماهه دست به تعدیل منفی فروش شرکت می زند در شرایط فعلی و در صورتیکه شرکت برنامه مدونی برای ا افزایش فروش نداشته باشد، تعدیل منفی شود هر سهم به واسطه کاهش فروش شرکت قطعی خواهد بود. در ادامه به بررسی مهمترین آیتمهای عملیاتی شرکت پرداخته ایم: برای مشاهده بقیه ی این گزارش بر روی لینک زیر کلیک نمائید: