تحلیل ها

بررسی بودجه سال مالی 94 شرکت ایران خودرو

کد: 3924 تاریخ انتشار :۲۲ فروردین ۱۳۹۴ ساعت ۰۱:۴۷

به گزارش TSEpress گروه تحلیل پرشین تحلیل وابسته به کارگزاری آراد ایرانیان در تحلیلی نگاهی کوتاه به بودجه سال ۹۴ایران خودرو انداخته است :

معرفی شرکت

شرکت ایران خودرو در مردادماه 1341 تحت شماره 8352 به نام شرکت سهامی خاص کارخانجات صنعتی ایران ناسیونال در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده و در تاریخ 15 مهرماه 1342 شروع به بهره برداری نموده است. شرکت یران خودرو از تیر ماه 1358 مشمول بند الف قانون حفاظت و توسعه صنایع ایران شناخته شده و از آبان ماه سال 1360 هیات مدیره منتخب سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران، اداره امور آن را بر عهده گرفته است. در اواخر 1371 سهام شرکت در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. در حال حاضر شرکت ایران خودرو واحد اصلی گروه صنعتی ایران خودرو است و مرکز اصلی آن در تهران کیلومتر 14 جاده مخصوص کرج می باشد.

سهامداران عمده شرکت

ترکیب سهامداران عمده شرکت
شرکت	درصد مالکیت
شرکت تدبیر سرمایه آراد	15.23
شرکت گسترش و نوسازی صنایع ایران	14.04
شرکت بازرگانی سپهر ایرانیان کیش	10.63
شرکت سرمایهگذاری سمند	10.42
شرکت سرمایه گذاری رنا	7.01
شرکت نگار نصر سهم	4.67
شرکت سرمایه گذاری ملی ایران	3.65
صندوق بازنشستگی	3.37
سایر	30.9

ظرفیت تولیدی شرکت

شرح	واحد	ظرفیت پیش بینی شده
شرح	واحد	سال 1393	سال 1394	تغییرات
گروه پژو	دستگاه	۳۳۹,۰۹۱	۳۳۰,۰۰۰	-3%
وانت pu 1 کاريا	دستگاه	۰	۲۰,۰۰۰
گروه سمند	دستگاه	۸۶,۰۹۴	۹۸,۰۰۰	14%
لوگان(L 90)	دستگاه	۱۰,۱۵۰	۱۲,۰۰۰	18%
رانا	دستگاه	۲۶,۲۴۲	۳۰,۰۰۰	14%
دنا	دستگاه	۴,۲۲۹	۱۵,۰۰۰	255%
سوزوکي	دستگاه	۶۸۷	۳,۰۰۰	337%
قطعات و لوازم	دستگاه	۲,۲۵۴	۲,۰۰۰	-11%
گروه پيکان	دستگاه	۸۱,۲۵۳	۰	-100%

فروش شرکت

نرخ فروش محصولات در طی سال 93 به شرح جدول زیر می باشد:

محصولات	واحد	میانگین نرخ 3 ماهه- سال 1393
محصولات	واحد	3ماهه اول	3ماهه دوم	3ماهه سوم	پیش بینی3ماهه چهارم
گروه پیکان	دستگاه	108,738,004	114,973,682	120,631,191	123,308,725
گروه پژو	دستگاه	270,429,080	274,679,116	290,353,225	286,041,689
گروه سمند	دستگاه	238,388,554	242,924,030	255,549,746	261,243,294
فروش قطعات	دستگاه	1,217,243,000,000	3,832,137,931	1,194,739,744	3,423,657,895
لوگان	دستگاه	347,197,709	356,864,317	316,729,581	326,443,249
سوزوکی	دستگاه	1,070,130,435	1,130,369,565	1,132,322,368	1,274,966,140
رانا	دستگاه	261,537,486	265,862,083	275,583,207	244,312,482
دنا	دستگاه	-	-	432,000,000	350,970,658

پیش بینی فروش شرکت در سال 94 به شرح جدول زیر می باشد:

نام محصول	واحد	سال 1394 (میلیون ریال)					سال 1393(میلیون ریال)
نام محصول	واحد	مقدار	نرخ متوسط (ریال)	مبلغ	سود ناخالص	ترکیب فروش	مقدار	نرخ متوسط (ریال)	مبلغ
گروه سمند	دستگاه	98,000	291,217,214	28,539,287	2,210,804	17	86,094	248,423,874	21,387,805
گروه پيکان	دستگاه	-	-	-	-	-	81,253	116,939,805	9,501,710
لوگان(L90)	دستگاه	12,000	379,833,917	4,558,007	13,437-	3	10,150	342,399,803	3,475,358
رانا	دستگاه	30,000	305,834,233	9,175,027	1,380,821	6	26,242	260,584,444	6,838,257
دنا	دستگاه	15,000	392,499,533	5,887,493	1,106,059	4	4,229	351,679,593	1,487,253
سوزوکي	دستگاه	3,000	1,297,650,333	3,892,951	1,070,987	2	687	1,220,008,733	838,146
گروه پژو	دستگاه	330,000	315,458,761	104,101,391	23,626,673	63	339,091	280,868,177	95,239,871
قطعات و لوازم	دستگاه	2,000	2,454,649,500	4,909,299	112,736-	3	2,254	2,554,789,000	5,758,494
وانت pu 1 کاريا	دستگاه	20,000	225,152,300	4,503,046	149,075-	3	-	-	-
جمع فروش				165,566,501	29,120,096				144,526,894

میانگین نرخ فروش محصولات در سال 94 در مقایسه با سال 93 افزایش یافته است. از آنجا که ترکیب فروش در گروه محصولات ارائه نشده است لذا نمی توان در خصوص معقول بودن نرخ فروش قضاوت کرد. چرا که ممکن است این افزایش در میانگین نرخ فروش از ناحیه افزایش فروش محصولات گران قیمت تر باشد.

پیش بینی صورت سود(زیان) شرکت برای سال مالی 94

صورت سود و زيان پیش بینی شده
شرح	۱۳۹۴/۱۲/۲۹	نسبت به فروش	۱۳۹۳/۱۲/۲۹	نسبت به فروش
فروش خالص و درآمد ارایه خدمات	۱۶۵,۵۶۶,۵۰۱	۱۰۰	۱۴۴,۵۲۶,۸۹۴	۱۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته و خدمات ارایه شده	- ۱۳۶,۴۴۶,۴۰۵	- ۸۲	- ۱۱۹,۲۰۴,۳۶۱	- ۸۲
سود ناخالص	۲۹,۱۲۰,۰۹۶	۱۸	۲۵,۳۲۲,۵۳۳	۱۸
هزینه های اداری، عمومی و فروش	- ۱۱,۳۷۴,۴۸۱	- ۷	- ۱۰,۱۷۳,۴۳۱	- ۷
درآمد سرمایه گذاریها - عملیاتی	۱,۵۰۰,۰۰۰	۱	۹۳۰,۰۰۰	۱
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی	- ۲,۲۴۱,۲۲۴	- ۱	- ۱,۰۱۸,۶۵۹	- ۱
سود عملیاتی	۱۷,۰۰۴,۳۹۱	۱۰	۱۵,۰۶۰,۴۴۳	۱۰
هزینه های مالی	- ۱۴,۵۳۱,۳۰۶	- ۹	- ۱۲,۳۷۴,۵۱۹	- ۹
درآمد سرمایه گذاریها - غیر عملیاتی	۳۰۰,۰۰۰	۰	۱,۲۰۰,۰۰۰	۱
خالص سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی	۹۴,۰۶۸	۰	۵۸۲,۳۱۸	۰
سود (زیان) عملیات در حال تداوم قبل از مالیات	۲,۸۶۷,۱۵۳	۲	۴,۴۶۸,۲۴۲	۳
مالیات بر درآمد	- ۲۱۳,۴۳۰	۰	۰	۰
سود (زیان) عملیات در حال تداوم	۲,۶۵۳,۷۲۳	۲	۴,۴۶۸,۲۴۲	۳
سود (زیان) عملیات متوقف شده قبل از مالیات	۰	۰	۰	۰
اثر مالیاتی	۰	۰	۰	۰
سود (زیان) خالص	۲,۶۵۳,۷۲۳	۲	۴,۴۶۸,۲۴۲	۳
سود (زیان) هر سهم ناشی از عملیات در حال تداوم- عملیاتی (ریال)	۱,۴۱۷	۰	۱,۲۴۴	۰
سود (زیان) هر سهم ناشی از عملیات در حال تداوم- غیر عملیاتی (ریال)	- ۱,۱۹۶	۰	- ۸۷۲	۰
سود (زیان) خالص هر سهم ناشی از عملیات متوقف شده (ریال)	۰	۰	۰	۰
سود (زیان) خالص هر سهم (ریال)	۲۲۱		۳۷۲

مفروضات مورد استفاده

1- خريد مواد اوليه : 10 درصدافزايش قيمت براساس ميانگين نرخ كتابچه هاي ساپكو در سال 1393

2- فروش محصولات : 10درصدافزايش نرخ فروش محصولات در نرخ هاي بهمن ماه 93

3- نرخ ارز : براي منابع درآمدي بانرخ ارزآزاد هريورومعادل 41.000و هردلارمعادل35.000 ريال و در خريد هاي خارجي نرخ مبادله اي هريورومعادل 000،32 ريال فرض شده است.

4- سايرموارد :

- در ارتباط با افزايش هزينه ها، براساس نرخ تورم 14درصدي درلايحه بودجه تقديمي دولت به مجلس براي سال آتي و همچنين متناسب با بودجه اصلاحي سال93براساس عملكرد واقعي9 ماهه اقدام شده است.

- کاهش در پيش بيني سود سپرده بانکي در سال 1394 عمدتا" ناشي ازتغيير روش فروش تعهدي و اقساطي نسبت به روش فروش فوري و با سطح کاهش حجم سپرده هاي نزد بانکها لحاظ شده است.

- با توجه به مفروضات تهيه بودجه ميزان موجودي مواد اوليه در ابتدا و انتهاي دوره برابر فرض مي گردد.

- هزينه سود مشارکت در پيش فروش محصولات در سال مالي 1394 مبلغ 5،450 ميليارد ريال مي باشد.

- مبالغ ارزي حاصل از صادرات شرکت عمدتا صرف خريد و تامين مواد اوليه خارجي مي گردد، لذا هرگونه تفاوت درنرخ ارز در فروش صادراتي و خريد مواد اوليه خارجي لحاظ شده است.

عمده دلایل تغییر در پیش بینی سود 94

عوامل تغییر در پیش بینی سود سال 94 ایران خودرو در مقایسه با سال 93
شرح	93	94	تغییرات
سود ناخالص	25,322,533	29,120,096	3,797,563
هزینه های اداری، عمومی و فروش	10,173,431	11,374,481	1,201,050
درآمد سرمایه گذاریها - عملیاتی	930,000	1,500,000	570,000
سایر هزینه های عملیاتی	1,018,659	2,241,224	1,222,565
هزینه های مالی	12,374,519	14,531,306	2,156,787
درآمد سرمایه گذاریها - غیر عملیاتی	1,200,000	300,000	(900,000)
سایر درآمدها غیرعملیاتی	۵۸۲,۳۱۸	۹۴,۰۶۸	(488,250)